tenaris

tenaris è entrata nuovamente in congestione

è in trading range perchè è ritornata nel rettangolo che abbiamo disegnato da inizio anno

poi è in congestione perchè la candela del 25 febbraio fa da measuring bar

e poi le ultime candele, soprattutto le ultime tre, sono tipiche candele di indecisione con open e close molto ravvicinati

inoltre le ultime barre sono molto corte, con ridotta escursione di prezzo, tipico delle fasi di indecisione
ma dato che barre corte chiamano barre lunghe a breve ci sarà un bel movimento

in queste condizioni, senza una direzione da seguire, probabilmente è preferibile tradarla con tecniche mordi e fuggi
nel blog ho esposto alcune tecniche di trading di breve termine

tenaris

prosegue il rimbalzo di tenaris
ma i volumi sono calanti
sempre più convinto che questo trade vada chiuso al primo segnale di debolezza (si vedano i segnali di uscita), preservando il gain quanto più è possibile

tenaris

entrato lo swing
non chiederei molto a questo trade
preservando anche piccoli gain

Tenaris

il supporto a 14,80 ha retto

restiamo in attesa che si concretizzino pattern operativi
che sia uno swing o un breakdown

tenaris

seduta pessima per il titolo dei Rocca

ha aperto in forte gap down per poi violare al ribasso tutto ciò che poteva con boom di volumi, perdendo anche la trendline rialzista di medio termine

per non parlare dei supporti statici: si è riportata sulla base di quel rettangolo di congestione che era durato un paio di mesi in area 15

c'è un supporto statico a 14,80 che oggi ha praticamente testato quasi al millimetro fermandosi a 14,82

teoricamente ci sarebbe da valutare la formazione di un pattern di swing, ma prevedo delle sedute ad altissima volatilità: staremo a vedere, pronti a segnalare eventuali pattern interessanti

Ma cosa ha provocato questa pessima reazione del mercato?
Tenaris ha rilasciato ieri i risultati di bilancio. La società ha chiuso il 2009 con un fatturato in calo del 32% rispetto agli 11,99 miliardi del 2008. L’utile netto ha registrato una flessione del 47% a 1,2 miliardi di dollari. Inoltre, il cda ha proposto la distribuzione di un dividendo di 0,34 dollari per azione, a fronte di un dividendo relativo all’esercizio 2008 di 0,43 dollari.
I dati non sono piaciuti agli analisti. Banca Akros ad esempio ha tagliato a 15 euro il target price su Tenaris, in seguito alla revisione delle stime di fatturato e di marginalità per l’esercizio in corso. Gli esperti ora consigliano di ridurre l’esposizione del titolo in portafoglio. Goldman Sachs ha peggiorato il giudizio su Tenaris, portandolo a “Neutrale”.

tenaris

oggi ha aggiornato i massimi assoluti
il trend è sempre lo stesso
però la salita vertiginosa e rapida la porta a degli eccessi che fisiologicamente devono rientrare
ha chiuso sotto i 22 dopo aver toccato i 24 euro

oggi ha fatto una shooting star, candela che tipicamente segnala una stanchezza del movimento in atto
però, ribadisco, il trend di lungo è al rialzo

tenaris

eccessi o non eccessi, il trend resta sempre lo stesso

del resto il grafico parla da solo

oggi tutte conferme spazzando via quelle piccole divergenze che c'erano sugli indicatori

boom di volumi

break della tline di breve

break dei massimi precedenti

break della tline dell'rsi

tenuta della tline rialzista di lungo termine

semplicemente si riaggiorna il livello di take profit nel medio termine

lo si alza da qualche tick sotto 19,14 a qualche tick sotto 19,75

questo è il nuovo minimo relativo (prima era per l'appunto 19,14) che violato al ribasso segnerebbe la fine del trend rialzista

tenaris

permane lo stato di incertezza di breve termine

indicatori divergenti e velumi in calo

è cambiato poco rispetto all'ultimo post

tenaris

continua la fase di lateralizzazione al di sotto dei massimi fatti qualche giorno fa

il trend di base è sempre long

anche se compare qualche segnale d'incertezza dovuto essenzialmente ai volumi ridotti e ad alcuni indicatori divergenti

se va sotto 20,06 avremo un 123 high, tradabile in realtà anche con trader's trick alla violazione del minimo odierno

questo in ottica di breve, perchè per il lungo termine la situazione è long

certo una chiusura sotto i 20 sarebbe un segnale negativo anche di medio termine (nel grafico lineare avremmo in tal caso un minimo discendente),

negatività che andrebbe poi confermata dalla perdita della trendline rialzista

invece un superamento di 21 con volumi sarebbe un bel segnale di forza

tenaris

nel breve, brevissimo c'è qualche incetezza

con l'rsi e lo stocastico divergenti

però il trend di base è ancora inviolato

ancora ben distante dalla trendline rialzista

distante dal supporto costituito dal precedente minimo (prima svolta seriamente negativa sotto i 19,10)

medie mobili ancora al rialzo

tenaris

nuovi massimi assoluti per tenaris e trend di lungo ancora al rialzo

anche se adesso è giunta a toccare la BB superiore con una reversal bar (sembrerebbe una gimme bar) e l'rsi sembra essere in divergenza

tenaris

premiati coloro che hanno mantenuto le posizioni con un banale trailing stop

il trend di lungo era intatto nonostante il ritracciamento di ieri

e si rafforza con la performance odierna

oggi bel balzo del titolo che recupera le perdite di ieri e fa nuovi massimi assoluti

la trendline rialzista è ancora inviolata

le medie mobili sono ancora belle larghe senza incrociarsi

ed anche i volumi negli ultimi giorni sono concordi col trend in atto

non resta che alzare il livello di protezione dei profitti mettendosi sempre però sotto ad un livello la cui violazione significherebbe un'effettiva inversione del trend in atto (questo è il senso della gestione del trade con il trailing stops)

tenaris

ne ho già parlato nei giorni scorsi
oggi primo senale di debolezza con forte ritraccaimento dopo i nuovi max: sebrerebbe un falso breakout ma servono conferme

cerchiamo di analizzare la situazione con obiettività:
qualche segnale di debolezza c'è è indubbio, come si evince dal break subito negato e dalla violazione del minimo di barra precedente (ce n'era già stato un pochi giorni fa)
le due medie mobili non si sono ancora incrociate al ribasso
lo stocastico sembra sul punto di farlo
volumi leggermente aumentati nella fase di ritracciamento e questo pure è un fatto negativo
le trendline rialzista che definisce il canale rialzista in atto da gennaio però è ancora intatta

chi vuole rischiare di più per "accertarsi" che il trend rialzista sia effettivamente terminato e darle più margine può aspettare questa violazione, ma il segnale fortemente negativo sarà senz'altro rappresentato dalla violazione del minimo precedente a 18,65 qualora si verificasse:
se perde il supporto in zona 18,50 il trend potrebbe relamente considerarsi invertito al ribasso

ovviamente se nel frattempo si concretizzasse un 123 high avremmo non solo un bel segnale di uscita ma anche un segnale fortemente short

tenaris

oggi ha fatto nuovi massimi di sempre a 20,15

in after è andata un po' più su fino a 20,25 però poi è ripiegata abbastanza fino a 19,68 seguendo l'andamento negativo degli USA (tenaris è quotata anche sul mercato americano e quello argentino)

cmq volendo attenersi solo a quanto appare sul grafico c'è un breakout dei massimi precedenti, fatto anche grazie a molte ricoperture di quanti erano andati short su quelle resistenze

vedremo nei prossimi giorni se sarà stato un falso break: in quel caso valuteremo uno swing

per adesso il trend è intatto e sul grafico daily non c'è ancora nessun segnale di inversione

si trada ciò che si vede non ciò che s'immagina

tenaris

grafico giornaliero

chiarissimo trend rialzista, canale evidente con pendenza sostenibile all'interno del quale possiamo tracciare un sottocanale

si muove nel canale alto creato dalle Bollinger, lontana dalla banda superiore dopo il recentissimo mini ribasso

adesso è nuovamente a ridosso dei massimi, a ridosso di una resistenza importante, il massimo dell'ultimo periodo a 19,78, ma poco distante dai massimi assoluti a 20,12

viene da in trend al rialzo molto forte: dopo aver segnato il max di periodo a 19,78 ha ritracciato formando il più classico degli uncini

tipicamente sulle resistenze importanti ci sono molti venditori rappresentati da gente che chiude posizioni long aperte in precedenza e da gente che pensando che sia arrivata vuole andare short

spesso sono proprio costoro che danno fiato al rialzo allorchè vanno a chiudere le posizioni short aperte qualora dovesse verificarsi il break della resistenza

segnali di uscita non ce ne sono ancora a meno che non si voglia anticipare, cosa che io sconsiglio sempre di fare

al break di questi livelli potrebbe innescarsi un ulteriore accelerazione rialzista

lo stocastico e l'rsi5 sembrerebbero poterle dare ancora spazio di crescita

del resto il recentissimo mini storno ha alleggerito un po' gli indicatori daily e creato un uncino

in ottica long crea un po' di apprensione il gap lasciato aperto a 19,11 che potrebbe attirare le quotazioni

ma il vero supporto da monitorare con attenzione a 18,65

qua penso che molti longhisti di lunga data abbiano posizionato i loro stops di protezione dei profitti

sotto questo livello il discorso potrebbe cambiare

per chi la ritiene arrivata consiglierei di aspettare segnali più certi e di operare con una tecnica di swing trading che più volte ho spiegato e che funziona bene sui doppi massimi o doppi minimi (ho riportato il link)

poi c'è anche chi crede di avere la sfera magica ed indovinare i massimi assoluti, ma io preferisco operare con più indicazioni e meno frenesia

tenaris

grafico settimanale
tenaris è in pieno trend rialzista partito ad inizio anno dai minimi di 11,19
trend che ha accelerato negli ultimi due mesi seguendo una trendline ancora più ripida

sappiamo che quando più è ripida la trendline che accompagna il rialzo più si avvicina il momento dello storno

tuttavia al di là di qualche indicatore un po' tirato segnali di ribasso non ne abbiamo ancora avuti
la settimana scorsa ha segnato un massimo a 19,77 ed in questa ha fatto 19,75
potrebbe sembrare un doppio max cosa che si vede meglio nel grafico giornaliero (appena posso lo descrivo nel prossimo post) e però ha chiuso quasi sui massimi della settimana a 19,68
quindi dando segnali di forza
è in una situazione interessante perchè questo è sicuramente un livello chiave che se superato darebbe segnali di forza ulteriori

per le indicazioni operative è meglio far riferimento proprio al grafico giornaliero

dopo la pausa estiva ritorniamo ad analizzare qualche altro grafico in un'ottica temporale di medio termine

TENARIS

in fase discendente come la maggior parte dei titoli

del resto la crisi innescata dai mutui subprime negli usa sembra avere conseguenze significative

cmq per tenaris c'è una trendline discendente di medio termine ed un'altra di breve che spingono in giù i prezzi

abbiamo avuto anche un 123 high

le medie mobili incrociate al ribasso e gli altri indcatori costituiscono una conferma del trend in atto

i supporti importanti sono a 16 ed in seconda battuta a 15,4 come si può evincere meglio dal grafico settimanale

un primo timido segnale positivo per un trade breve in direzione long si avrebbe al superamento del max odierno (sarebbe uno swing trading di breve rispetto al minimo a 16,63), ma una vera schiarita della situazione si avrebbe solo al superamento di 17,50 o su formazione di pattern rialzisti

osserviamo il grafico lineare prima per il giornaliero e poi per quello settimanale:

si notano minimi e massimi discendenti tipici di un trend al ribasso

ricordiamo che ogni violazione di un minimo precedente è nel contempo un segnale short e di conferma del trend discendente in atto

tenaris

anche di questa s'era già detto tutto

è sempre alle prese col supporto a 17,60 che non ancora ha perso ma mi verrebbe da dire: tanto va la gatta al lardo che ci lascia lo zampino...

sotto di questo in prima battuta c'è 17,20

tenaris

eravamo rimasti a due giorni fa allorchè si parlava dell'hammer

VAININI bimbo trading: tenaris

l'hammer ha guidato il rimbalzo fino alla trendline ribassista di brevissimo

peccato sia durato davvero poco e che ieri il titolo abbia ripreso il trend di base innescato dal report del credit suisse

allo stato attuale la reazione di giovedì è stato un classico rimbalzo tecnico sul supporto a 17,60

livello questo che continuerei a monitorare con molta attenzione

il grafico close evidenzia da un lato un grafico fatto di minimi e massimi decrescenti, dall'altro come i livelli attuali costituiscano un supporto importante di medio periodo:

tenaris

avevo la sensazione di dimenticare qualcosa..

dimenticavo in effetti la cavalla!

oggi è partita debole ed è andata a testare l'importate supporto creato dallo spike reggendo però quel livello

ha chiuso in rialzo facendo un hammer (è una candela molto significativa che potrebbe preludere ad un rimbalzo)

peccato per i volumi bassi

inoltre su violazione del max di oggi ci sarebbe un key buy, pattern di cui però non ho ancora parlato

magari più tardi lo faccio

magari descrivo anche l'hammer